2020年，保利發(fā)展控股旗下保利資本聯(lián)合碧桂園創(chuàng)投，以“股權(quán)投資——業(yè)務(wù)賦能”為戰(zhàn)略牽引，發(fā)起設(shè)立“保利·碧桂園產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”�；鸪闪⒅两褚岩荒暧�，保碧基金已投出超10個優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。保碧基金將繼續(xù)積極響應(yīng)國家號召，乘勢而上，從泛地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈投資進(jìn)一步拓展至“ESG雙碳”——綠色建筑建造運(yùn)維領(lǐng)域，深耕地產(chǎn)“碳中和”賽道。
2020年，保利資本聯(lián)合碧桂園創(chuàng)投，以“股權(quán)投資——業(yè)務(wù)賦能”為戰(zhàn)略牽引，發(fā)起設(shè)立“保利·碧桂園產(chǎn)業(yè)鏈賦能基金”（以下簡稱“保碧基金”），也聚合了東方雨虹、歐普照明、康力電梯、科順家族基金、惠達(dá)衛(wèi)浴、亞士創(chuàng)能、皮阿諾、帝歐家居、頂固集創(chuàng)等產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴LP以及柳州金控、濱海國資投資、廈門海潤通資管等政府引導(dǎo)基金出資平臺�；鹁o貼產(chǎn)業(yè)鏈賦能邏輯，共同開展體系化、產(chǎn)業(yè)化、多層次的股權(quán)投資。
基金成立至今已一年余，截止目前，保碧基金已投出包括萬華禾香板業(yè)、順造科技、呼博仕新風(fēng)、歐派安防、天洋墻布、吉德電器、歐亨智能、惟客數(shù)據(jù)、Cabana在內(nèi)的超10個優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，投資階段從初創(chuàng)企業(yè)到上市公司，覆蓋綠色節(jié)能建筑、家居消費(fèi)升級、建筑科技和數(shù)字化等主力賽道。
成立以來，保碧基金持續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分環(huán)節(jié)，協(xié)同龍頭上市公司、省市區(qū)域政府引導(dǎo)基金，以及綜合實(shí)力突出的優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)，構(gòu)建起產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈。在股東方保利發(fā)展控股集團(tuán)、碧桂園集團(tuán)的戰(zhàn)略支持下，保碧基金積極推動不動產(chǎn)開發(fā)端業(yè)務(wù)協(xié)同賦能、物業(yè)服務(wù)端人居消費(fèi)場景落地，保碧生態(tài)圈集群效應(yīng)進(jìn)一步鞏固。
隨著“十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要”的落地，我國向“全面建成社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國”的第二個百年目標(biāo)進(jìn)發(fā)。保碧基金將繼續(xù)積極響應(yīng)國家號召，乘勢而上，從泛地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈投資進(jìn)一步拓展至“ESG雙碳”——綠色建筑建造運(yùn)維領(lǐng)域，深耕地產(chǎn)“碳中和”賽道。
縱深布局 多樣化投資策略
打造產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈
地產(chǎn)行業(yè)是工業(yè)品的集合形態(tài)，行業(yè)體量巨大，2021年全國的商品房銷售近18萬億元；同時地產(chǎn)又是一個類集成業(yè)務(wù)，連接著龐大的產(chǎn)業(yè)體系，包括建筑建造、建筑材料、家電、家具等，單一產(chǎn)業(yè)體量均超萬億。
這些行業(yè)進(jìn)一步向上游延伸，形成龐大蛛網(wǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。招商證券研究認(rèn)為，地產(chǎn)以及地產(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈組成了中國27%的GDP。地產(chǎn)所能影響和輻射的經(jīng)濟(jì)體量，也是保碧基金所能夠依靠的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)和資源稟賦。
保碧基金旨在打造產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，通過資本連接，最大化發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)和資源的價值，同時為一系列新技術(shù)提供優(yōu)質(zhì)的應(yīng)用場景，形成保利+碧桂園基礎(chǔ)不動產(chǎn)開發(fā)與運(yùn)營業(yè)務(wù)為第一圈層，產(chǎn)業(yè)鏈上下游重點(diǎn)合作伙伴為第二圈層，地產(chǎn)全鏈條技術(shù)創(chuàng)新場景和產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)伙伴的制造業(yè)場景為第三圈層的生態(tài)圈。依托一二三圈層聯(lián)動布局，打通三個圈層，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，賦能已投企業(yè)。
為實(shí)現(xiàn)體系化、產(chǎn)業(yè)化、多層次的產(chǎn)業(yè)投資，保碧基金采用了多樣化策略，已投資案例覆蓋一級市場股權(quán)投資、以非公開方式參與二級市場股票投資以及與上市公司成立合資并購子公司投資等。
在投資方向上，保碧基金深負(fù)構(gòu)建地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈的使命與責(zé)任，持續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分環(huán)節(jié)，重點(diǎn)布局綠色節(jié)能建筑、新型碳中和材料、建筑智能信息化和新時代家居消費(fèi)賽道。
同時，依托產(chǎn)投優(yōu)勢，給予已投企業(yè)切實(shí)有效的業(yè)務(wù)支持與背書，“保利+碧桂園”兩大頭部房企從品牌、渠道和業(yè)務(wù)等方面為已投企業(yè)提供全方位賦能，助力企業(yè)發(fā)展壯大。
錨定創(chuàng)新賽道
重點(diǎn)布局三大領(lǐng)域
2021年，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的外部形勢和諸多風(fēng)險挑戰(zhàn)，保碧基金投資管理團(tuán)隊(duì)基于前期對行業(yè)趨勢的預(yù)判，快速調(diào)整投資策略，重點(diǎn)布局建筑建造、家居消費(fèi)、科技和數(shù)字化三大方向。
在投資布局上，基金在家居消費(fèi)以及科技和數(shù)字化領(lǐng)域進(jìn)行了一系列有益的拓展；同時有效平衡了風(fēng)險，在保持穩(wěn)定收益率同時提高了基金的流動性。
在建筑建造領(lǐng)域，保碧基金投資了一系列人造板材、防水材料、入戶門等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)趨勢向好，公司質(zhì)地優(yōu)異的企業(yè)。
其中包括全球領(lǐng)先的無醛人造板生產(chǎn)企業(yè)萬華禾香板業(yè)，引領(lǐng)了人造板全產(chǎn)業(yè)的無醛化升級，滿足消費(fèi)者對于家居無醛化和健康化需要的同時，也順應(yīng)無醛板國標(biāo)出臺的大背景，加速了行業(yè)的規(guī)范化。投資后，萬華禾香板業(yè)經(jīng)營業(yè)績快速提升，目前已在籌備新一輪融資。
此外，已投代表企業(yè)還包括江山歐派旗下入戶安全門業(yè)務(wù)子公司歐派安防科技。依托于江山歐派的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢，保碧基金又為其對接渠道、打造樣板客戶等，快速開拓市場。
歐派安防科技260畝高自動化生產(chǎn)園區(qū)效果圖
在家居消費(fèi)領(lǐng)域，依托于碧桂園和保利兩大核心房企的社區(qū)生態(tài)場景，保碧基金積極布局了年輕向智能白電、清潔家電、空凈新風(fēng)、智能晾衣架等家電領(lǐng)域以及床墊、按摩椅、熱熔膠墻布、設(shè)計師家居渠道等家居消費(fèi)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)的企業(yè)。其中年輕向智能白電品牌小吉科技及設(shè)計師家居渠道Cabana均完成了下一輪融資。
年輕向新家電品牌小吉科技
在科技和數(shù)字化領(lǐng)域，地產(chǎn)設(shè)計、建造、運(yùn)營全周期鏈條以及生態(tài)圈內(nèi)的制造業(yè)伙伴企業(yè)為一系列的新技術(shù)提供了豐富的應(yīng)用場景。已投代表企業(yè)包括企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商惟客數(shù)據(jù)，它通過整合客戶經(jīng)營及資源管理的數(shù)據(jù)，為企業(yè)提供數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品和服務(wù)，主打客戶經(jīng)營數(shù)字化+經(jīng)營管理數(shù)字化。目前也已完成下一輪融資。
歐派安防科技260畝高自動化生產(chǎn)園區(qū)效果圖
央企擔(dān)當(dāng) 發(fā)力碳中和
二期ESG綠色雙碳基金啟動
作為負(fù)責(zé)任的中央企業(yè)，在國家碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略的大背景下，保碧基金下一階段將重點(diǎn)在碳中和方向積極布局。
過去一年，在雙碳目標(biāo)的背景下，高能耗、高排放的房地產(chǎn)行業(yè)迎來了一場綠色大考。建筑行業(yè)是實(shí)現(xiàn)碳中和的重要場景，根據(jù)中國建筑節(jié)能協(xié)會發(fā)布的《中國建筑能耗研究報告（2020）》，2018年全國建筑全過程碳排放總量49.3億噸，占全國碳排放比重的51.3%，其中建筑生產(chǎn)階段碳排放27.3億噸，建筑運(yùn)行階段21.1億噸。未來，建筑領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈將發(fā)生巨大變革，減碳技術(shù)及材料的大范圍推廣也將衍生出新的投資機(jī)會。
萬華禾香板業(yè)是保碧基金在碳中和領(lǐng)域綠色建材方向首個項(xiàng)目。人造板最重要的成分是植物纖維，而小麥秸稈的纖維含量和楊樹相當(dāng)，可完全替代。中國每年產(chǎn)生的秸稈等農(nóng)林剩余物17億噸，數(shù)據(jù)測算僅利用其中20-30%制造人造板，就可滿足我國家具行業(yè)需求。使用農(nóng)林剩余物替代木材，不僅減少樹木砍伐，也減少了焚燒農(nóng)林剩余物產(chǎn)生的二氧化碳排放。經(jīng)中國科學(xué)院廣州能源研究所測算，每生產(chǎn)1立方米禾香板，可以減少碳排放量1.425噸。
保碧基金投資萬華禾香板業(yè)，不僅通過引領(lǐng)家居產(chǎn)業(yè)無醛化升級推動企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的快速增長，也通過推動新型綠色建材的普及，實(shí)現(xiàn)了良好的生態(tài)效益和社會效益，取得了良好的投資效果。
萬華禾香板業(yè)秸稈人造板產(chǎn)品
未來，保碧基金將繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注綠色節(jié)能新型建材、裝配式建造和裝修、建筑光伏一體化和智慧能源管理等方向，已儲備一批優(yōu)質(zhì)標(biāo)的項(xiàng)目。依托于地產(chǎn)開發(fā)及運(yùn)營全鏈條和生態(tài)圈伙伴的制造業(yè)場景，積極引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈節(jié)能減碳的升級和變革。
2021年10月24日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》，要求充分發(fā)揮政府投資引導(dǎo)作用，構(gòu)建與碳達(dá)峰、碳中和相適應(yīng)的投融資體系；鼓勵開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)按照市場化法治化原則為實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和提供長期穩(wěn)定融資支持；研究設(shè)立國家低碳轉(zhuǎn)型基金，鼓勵社會資本設(shè)立綠色低碳產(chǎn)業(yè)投資基金。
響應(yīng)政策號召，保碧基金計劃2022年2季度完成保碧基金一期全部投資，并同步開啟規(guī)模不低于30億元的保碧二期ESG雙碳綠色基金的設(shè)立工作。
保碧二期ESG雙碳綠色基金將以保碧一期產(chǎn)業(yè)鏈基金投資為依托，以投帶產(chǎn)、以產(chǎn)促投，圍繞“碳達(dá)峰、碳中和”進(jìn)行投資布局：
一、 以“新材料、新產(chǎn)品、新工藝”為方向，重點(diǎn)挖掘預(yù)制墻板、整體衛(wèi)浴、節(jié)能材料等地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會；
二、依托“云大物智”等技術(shù)，進(jìn)一步圍繞地產(chǎn)規(guī)劃設(shè)計、施工、營銷、運(yùn)營、裝修等方向，重點(diǎn)聚焦建筑機(jī)器人、BIM、建筑設(shè)計軟件、家裝信息化、工程項(xiàng)目管理信息化等行業(yè)卡點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行投資布局；
三、基于國家電力系統(tǒng)對源網(wǎng)荷儲一體化和多能互補(bǔ)發(fā)展的指導(dǎo)要求，重點(diǎn)投資布局分布式光伏發(fā)電、儲能、智能配網(wǎng)、虛擬電廠、樓宇能耗管控等新能源領(lǐng)域。
正如保利資本副總經(jīng)理李文軒所說：”行業(yè)龍頭的合作會形成一種聚集效應(yīng)，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源的聚集，為行業(yè)的交流提供更多碰撞的機(jī)會。這不僅能夠在產(chǎn)業(yè)鏈中催生具有想象空間、高成長性的企業(yè)，還能推動整個地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的碳中和轉(zhuǎn)型，從而實(shí)現(xiàn)讓人民美好生活更美好�！�
可持續(xù)發(fā)展投資之路任重道遠(yuǎn)，保碧基金將繼續(xù)尋找具備綠色減排核心技術(shù)能力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)標(biāo)的，依托保利發(fā)展控股與碧桂園集團(tuán)兩大集團(tuán)的資源賦能，積極引領(lǐng)行業(yè)穩(wěn)步增長、創(chuàng)新升級。
作為保利發(fā)展控股集團(tuán)旗下承載產(chǎn)業(yè)和金融發(fā)展戰(zhàn)略的核心平臺，保利資本始終堅(jiān)守作為央企的身份與責(zé)任，始終堅(jiān)持緊跟國家戰(zhàn)略方向和政策導(dǎo)向，在重點(diǎn)方向上積極進(jìn)行投資布局。展望未來，保利資本將繼續(xù)秉持“保國利民，投資美好”初心，以自身的業(yè)務(wù)布局響應(yīng)國家政策方向，努力為人民創(chuàng)造更美好的生活。
來 源：保利發(fā)展控股
編 輯：liuy
